Un salarié du privé qui prévoyait de partir en 2026 ou début 2027 doit recalculer. La revalorisation Agirc-Arrco attendue au 1er novembre 2026, estimée autour de +1,4 %, arrive après une année 2025 sans aucune hausse de la retraite complémentaire. Ce gel inédit, combiné à la suppression du malus de 10 % et aux nouvelles règles du cumul emploi-retraite, change les paramètres d’un départ à la retraite Agirc-Arrco.
Suppression du malus Agirc-Arrco : le vrai changement pour le timing de départ
Pendant des années, la décote temporaire de 10 % appliquée pendant trois ans aux nouveaux retraités partant dès l’obtention du taux plein a dicté les stratégies. On décalait son départ d’un an, parfois deux, pour éviter cette pénalité sur la pension complémentaire.
Les partenaires sociaux ont acté la suppression de ce malus pour les nouveaux retraités. La conséquence directe : partir juste avant ou juste après le 1er novembre 2026 ne se joue plus sur l’évitement d’une décote.
L’arbitrage se déplace. Il porte désormais sur deux variables concrètes :
- Le gain lié à la revalorisation du point Agirc-Arrco, qui s’applique uniquement aux pensions déjà liquidées au 1er novembre 2026 (valeur de service du point passant à 1,4386 €).
- Les trimestres supplémentaires que l’on peut valider en restant en activité, notamment pour ceux qui n’ont pas encore atteint l’âge légal de 64 ans.
- Le nombre total de points accumulés : chaque mois travaillé en plus génère des points supplémentaires achetés à la valeur d’achat en vigueur (20,1877 € en 2026).
Pour quelqu’un qui hésite entre un départ en octobre et un départ en décembre 2026, la suppression du malus rend le calcul plus simple mais pas moins stratégique.
Gel 2025 puis revalorisation 2026 : quel impact réel sur la pension complémentaire
Faute d’accord entre partenaires sociaux, les pensions Agirc-Arrco n’ont pas été revalorisées au 1er novembre 2025. La dernière hausse datait de novembre 2024, à +1,6 %. On parle donc d’un gel effectif d’un an.
La revalorisation attendue en novembre 2026, estimée à +1,4 %, ne rattrape pas ce gel. Sur deux ans cumulés, la hausse réelle reste inférieure à l’inflation constatée sur la même période.
Prenons un cas concret. Avec une pension complémentaire de l’ordre de 1 200 € par mois, une hausse de 1,4 % représente une quinzaine d’euros mensuels en plus. Après un an de gel, le pouvoir d’achat net recule malgré la revalorisation.
Retraite de base et complémentaire : deux calendriers distincts
La retraite de base a été revalorisée de +0,9 % au 1er janvier 2026, selon l’indexation sur l’inflation hors tabac prévue par l’article L. 161-25 du Code de la sécurité sociale. La complémentaire Agirc-Arrco suit un calendrier différent, au 1er novembre, et dépend des décisions des partenaires sociaux.
Pour évaluer l’impact global, on doit regarder la part respective de chaque régime dans sa pension totale. Chez un ancien cadre, la complémentaire peut représenter plus de la moitié du montant total. Le gel de 2025 a donc pesé lourd sur ces profils.
Cumul emploi-retraite et nouveaux droits Agirc-Arrco en 2026
Depuis 2024, le cumul emploi-retraite libéralisé permet de créer de nouveaux droits à retraite, y compris en complémentaire. Les cotisations versées pendant une reprise d’activité après liquidation ne sont plus perdues.
Cette règle modifie l’intérêt de différer son départ. Avant, on restait en activité pour accumuler des points avant liquidation. Désormais, on peut partir, toucher sa pension revalorisée, reprendre une activité à temps partiel, et continuer à engranger des droits.
Le scénario suivant devient viable : liquider sa retraite avant novembre 2026 pour bénéficier de la revalorisation sur sa pension, puis reprendre un emploi en cumul pour générer des droits supplémentaires. Les retours varient sur ce point selon la situation de chacun, mais l’option mérite d’être simulée.
Faut-il décaler son départ à la retraite après novembre 2026 ?
La réponse dépend de trois paramètres qu’on peut poser clairement.
Premier paramètre : le nombre de trimestres validés. Si on atteint le taux plein avant novembre 2026, partir avant et profiter de la revalorisation sur sa pension déjà liquidée a du sens. Chaque mois d’attente au-delà du taux plein ne génère pas de surcote sur la complémentaire Agirc-Arrco (la surcote ne concerne que le régime de base).
Deuxième paramètre : le volume de points accumulés. Un salarié en fin de carrière avec un salaire élevé accumule des points à un rythme soutenu. Six mois de travail supplémentaires peuvent représenter un gain annuel non négligeable sur la pension, supérieur à l’effet de la revalorisation seule.
Troisième paramètre : le projet d’activité après la retraite. Avec les nouvelles règles du cumul emploi-retraite, repousser son départ n’est plus la seule façon de maximiser ses droits. On peut partir et continuer à cotiser.
Ce que les simulateurs ne montrent pas toujours
Les outils de simulation Agirc-Arrco intègrent la valeur du point en vigueur au moment de la requête. Ils ne projettent pas systématiquement la revalorisation de novembre. Pour obtenir une estimation réaliste, il faut comparer deux scénarios : départ avant et départ après le 1er novembre, en appliquant manuellement la nouvelle valeur du point.
Le relevé individuel de situation (RIS) disponible sur le site Agirc-Arrco donne le nombre exact de points. À partir de là, on multiplie par la valeur de service actuelle (1,4386 €) puis par la valeur revalorisée estimée pour mesurer l’écart.
La revalorisation Agirc-Arrco 2026 ne change pas radicalement le montant des pensions. Mais combinée à la fin du malus et aux nouvelles règles du cumul emploi-retraite, elle redéfinit le moment optimal pour partir. Simuler les deux scénarios avec ses propres données reste la seule démarche fiable avant de fixer une date de départ.
